IR-PME : tout comprendre sur la réduction d’impôt portée à 25 %

Le dispositif IR-PME permet aux particuliers d’obtenir une réduction d’impôt sur le revenu avec un taux fixé à 18 %, lorsqu’ils investissent dans le capital des petites et moyennes entreprises. Le décret du 1er octobre 2025 confirme la revalorisation de ce dispositif : la réduction d’impôt passe désormais à 25 %.

Quelles sont les conditions pour bénéficier de la réduction IR-PME et les précautions à prendre avant d’investir ?

Réduction IR-PME : quelles sont les entreprises éligibles ?

Pour ouvrir droit à la réduction IR-PME, l’investissement doit être réalisé dans une entreprise respectant les critères suivants :

• Être une PME au sens européen (moins de 250 salariés, CA < 50 M€, autonomie capitalistique) ;
• Être non cotée ou parts non négociées sur un marché réglementé ;
• Exercer une activité commerciale, artisanale, agricole ou industrielle ;
• Être créée depuis moins de 7 ans après son premier exercice de chiffre d’affaires dépassant 250 000 €.

Les investissements dans des ESUS font également partie du dispositif sous conditions (voir ci-dessous).

Un nouvel élan pour l’investissement dans les PME

Depuis le 28 septembre 2025, le taux majoré de 25 % s’applique à certains investissements et pour une période limitée.

Cette hausse vise à encourager le financement direct des PME, notamment les plus innovantes et solidaires, dans un contexte de transition économique et de besoin de fonds propres.

Le taux majoré concerne :

• Les souscriptions directes au capital de PME éligibles ;
• Les souscriptions via des FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) agréés pendant la période ;
• Certains investissements dans des ESUS (entreprises solidaires d’utilité sociale).

Extension aux entreprises solidaires d’utilité sociale (ESUS)

Le décret n° 2025-973 du 1er octobre 2025 élargit le champ du dispositif aux entreprises solidaires d’utilité sociale (ESUS) ayant une activité immobilière ou de construction.

Pour en bénéficier, ces structures doivent :

• Être agréées ESUS par le ministère de la Culture 
• Avoir pour mission principale la sauvegarde du patrimoine bâti ou naturel

Cette extension vise à encourager l’investissement citoyen dans la préservation du patrimoine culturel français tout en maintenant un avantage fiscal attractif.

Les FCPI : un levier fiscal intéressant sous conditions spécifiques

Les FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) permettent d’investir dans un portefeuille diversifié d’entreprises innovantes non cotées.

Ils donnent droit au taux majoré uniquement si le fonds est agréé entre le 1er janvier 2024 et le 31 décembre 2025.

Avantages :

• Diversification du risque
• Gestion déléguée
• Réduction d’impôt immédiate

Contraintes :

• Durée minimale de détention (souvent de 5 à 7 ans)
• Risque de perte en capital inhérent au private equity

Comment fonctionne la réduction d’impôt IR-PME ?

Conditions et durée d’application

La réduction s’applique à hauteur de :

• 25 % des versements effectués entre le 28 septembre et le 31 décembre 2025
• 18 % en dehors de cette période (taux de droit commun)

Plafonds de versements

L’assiette retenue est plafonnée à :

• 50 000 € de versements pour une personne seule
• 100 000 € pour un couple

Exemple

Un versement de 10 000 € ouvre droit à 2 500 € de réduction au taux majoré, contre 1 800 € auparavant.

Quand déclarer un investissement IR-PME ?

Pour bénéficier de la réduction IR-PME, l’investissement doit être déclaré l’année du versement des fonds.

Si la réduction dépasse l’impôt dû, le surplus peut être reporté sur les quatre années suivantes.

Les justificatifs à conserver :

• Attestation fournie par la société ou par la société de gestion
• Preuve du versement

Les avantages fiscaux pour l’investisseur

Les principaux avantages fiscaux du dispositif IR-PME :

• Réduction d’impôt pouvant atteindre 25 % 
• Possibilité de reporter l’excédent jusqu’à la cinquième année inclusivement 
• Eligibilité renforcée en cas d’investissement dans des ESUS 
• Soutien à l’économie réelle et aux projets à impact

Pour les investisseurs à forte imposition, il s’agit d’un outil efficace pour optimiser sa fiscalité tout en finançant des PME françaises.

Les limites et risques du dispositif IR-PME

Comme tout dispositif fiscal, l’IR-PME comporte des risques :

• Risque élevé lié aux PME en phase de croissance 
• Immobilisation des fonds pendant plusieurs années 
• Absence de garantie de liquidité ou de rendement 
• Risque de perte en capital intégral

L’IR-PME ne doit donc pas constituer un investissement principal mais un complément dans une stratégie diversifiée.

En résumé

Cerfrance Brocéliande vous accompagne

Optimiser votre réduction IR-PME ou structurer un investissement dans les PME nécessite une analyse fine de votre situation fiscale et patrimoniale.

Contactez votre conseiller Cerfrance Brocéliande pour faire le point sur vos objectifs et mettre en place une stratégie d’investissement éclairée.

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Sources

• Loi n° 2024-537 du 13 juin 2024, art. 8 
• Loi de finances pour 2025, art. 12 et 14 
• Décret n° 2025-973 du 1er octobre 2025 
• Décision de la Commission européenne C(2025) 5328 (28 juillet 2025) 
• CGI, art. 199 terdecies-0 AA